Anfang des 7. Jahrhunderts wurde der Kaiserkanal bis nach Hangzhou verlängert, was der Stadt einen wirtschaftlichen Aufschwung bescherte. Zahlreiche Güter konnten nun wesentlich einfacher transportiert werden als zuvor und dies liess den Handel in der Stadt aufblühen. Damit wurde Hangzhou zum südlichen Zentrum des Landes.
Zur Zeit der 5 Dyanstien (10. Jahrhundert) war Hangzhou Hauptstadt der Wu und Yue Königreiche. Während der Südsong (12.-13. Jahrhundert) wurde es erneut Hauptstadt und erlebte seine Blütezeit. Viele der noch heute erhaltenen Tempelanlagen stammen aus dieser Zeit. Noch heute zählt Hangzhou zu einer der sieben alten Kaiserstädte.
Marco Polo soll Hangzhou um 1280 zu Zeiten der Yuan Dynastie besucht und die Stadt damals als das Paradies auf Erden bezeichnet haben.
Während der Ming und Qing Dynastie entwickelte sich Hangzhou zum Zentrum der Seidenherstellung, als welches es noch heute bekannt ist.
Im letzen Jahrhundert musste es seine wirtschaftliche Macht zunächst an Shanghai abtreten, doch inzwischen profitiert es von der Wirtschaftsmetropole und hat sich zu einem wichtigen Knotenpunkt zwischen Shanghai und dem westlichen Hinterland entwickelt.
Klima und Reisezeit
Das Klima in Hangzhou ist subtropisch mit vier ausgeprägten Jahreszeiten. Die angenehmsten Reisezeiten sind mit Abstand Frühling und Herbst. Im Sommer wird es schnell zu heiß und im Winter kann es unangenhem kalt werden.